대유에이텍 주가 전망 및 자동차용 시트 완제품을 생산하는 대유에이텍 주식 분석

안녕하세요. !! 아재상식입니다.

대유에이텍 주가 전망과 자동차용 시트 완제품을 생산하는 대유에이텍 주식 분석을 해보겠습니다.

대유에이텍 홈페이지 이미지

 

회사 사업 기반 분석

대유에이텍 사업과 매출 구성을 확인 하여 보겠습니다.

대유에이텍 매출

대유에이텍은 자동차 시트를 생산하는 업체로 매출을 보시면 전체 매출이 2019년도 보다 2020년이 2.4% 줄어 든 것을 확인 가능하고 자동차 시트 이외는 생산하는 물품이 보이지 않습니다.

기초소재가 아니고 완제품을 만드는 곳이라 자동차 회사의 업황에 따라 영향을 바로 받는 사업구조를 보이며 자동차 모델이 다 국산위주의 모델이 대부분입니다.

 

대유에이텍 투자현황

대유에이텍이 투자한 회사들입니다. 위니아홀딩스 등의 회사를 보유하고 있습니다.

주거래처가 쌍용자동차와 기아자동차입니다. 

현대자동차와 주거래를 했으면 재무상태가 더 좋았을거 같은 아쉬움이 남네요.

 

수출비중이 낮은 대유에이텍이지만 달러자산을 2020년 3분기에 많이 보유를 한 것으로 보입니다.

원달러 환율 수익 변동

원달러 환율이 10%상승하면 약 10억원의 이익이 발생하는 구조 입니다.

 

재무상태 점검

재무제표를 분석해 보겠습니다.

대유에이텍 재무제표

대유에이텍 재무제표를 보면 2020년 1분기에 대규모 적자가 발생했습니다.

그리고 매출이 2019년 , 2020년 줄어든 불경기의 모습이 보여주고 있습니다.

특이한 것은 종속회사 손실때문에 2020년 1분기 실적이 적자였고 별로로 보면 흑자 구조였습니다.

종속회사의 영향이 크다는 것이  별도 재무재표를 보면 보입니다.

별도 재무재표

본업이 잘되어도 크게 개선할게 보이지 않고 장부가 1,581억원의 투자한 회사의 실적이 영향을 미치게 됩니다.

가장큰영향을 미치게 되는 기업이 위니아딤채이고 위니아딤채의 최대주주인 딤채홀딩스를 실질지배하는 구조를 가지고 있습니다.

대유에이텍  종속기업 재무 상황

 

배당금 지급상황을 체크해 보겠습니다.

2017년 배당금   20원  ,  2018년 배당금 없음    ,   2019년 배당금   없음    

배당금 지급일 : 12월결산 법인 - 4월 20일경

 

매출 성장 조건

체크 사항	체크사항 ( 글작성 기준일 , 상황에 따라 다르게 해석해야 합니다. )
원재료 / 원자재	자동차 시트 구성품을 완제품 생산
환율 영향	원화 강세 궁면으로 진행으로 손실 위험
사용 연동 산업	완성 자동차 업황과 연관되나 보유지분이 큰 기업의 손실이 영향을 많이 받음

완성차 자동차의 업황개선이 보이나 거래처가 해외가 아니라 국내라서 전체적인 이익의 파급효과는 적을거 같은 생각입니다.

연결회사의 이익에 관여된 위니아딤채의 실질 이익이 발생해야 되는 사업을 가지고 있습니다.

 

위험요소

전환사채, 신주권우선부 사채 등의 변수가 있는지 체크해 보겠습니다.

대유에이텍 전환사채 

대유에이텍 전환사채를 확인 가능합니다.

전환사채가 무려 2,470만주로 전환이 가능한 전환사채가 있습니다.

다행히 현주가 보다 높은 1,011원에 가능하기 때문에 20%이상의 상승여력이 있습니다.

 

최근 기사

 

최근기사

최근기사를 살펴보면 현대트렌시스와 부품계약이 5월달에 있는거 외에는 호재성 기사가 보이지 않습니다.

 

매매동향

기관 외국인의 매매동향 분석하여 보겠습니다.

기관 외국인 매매동향

기관과 외국인의 매매동향을 보면 조금씩 매집이 되는 것으로 보이지만  다른 자동차 부품주들에 비해 활발하지는 않은것같습니다.

 

주가 전망

주가 전망을 분석하여 보겠습니다.

대유에이텍  주가 전망

대유에이텍  주가 전망을 해보면 10년간의 주가 변동입니다.

대유에이텍의 글로벌 생산환경이 아니라는 점과 현재 수출주에 유리한 상황으로 형성된다는 2가지 상황에서 자동차부품주로서의 업황개선 보다는 위니아딤채의 업황개선이 주가의 방향을 결정할거 같습니다.

자동차는 경기회복에 의한 업황개선이 예측이됩니다.

 

그러나 김치냉장고를 전문으로 판매하는 위니아딤채의 업황은 따로 분서해봐야 겠습니다.

 

대유에이텍 주가 전망과 자동차용 시트 완제품을 생산하는 대유에이텍 주식 분석을 해보았습니다.

 

해당 종목에 대한 분석은 개인적인 의견 일뿐이며 투자로인한 책임은 본인이 져야합니다.
제가 모르는 요인을 아시는 분은 댓글로 의견 부탁드립니다.