음식료산업하면 생각나는 업체가 몇개 있습니다.
농심,cj제일제당,대한제분,크라운제과 등이 떠오르실텐데요.
cj제일제당이 이번에 주식분석을 할 종목입니다.
CJ 제일제당 주가 전망과 식품사업(설탕, 밀가루, 식용유), 바이오사업 (핵산, 아미노산), 물류사업 ( 운송,하역 ) 사업에 대해서 알아 보겠습니다.
CJ 제일제당은 한글로는 씨제이제일제당주식회사라 하며 2007년 CJ의 제조사업부분이 인적분할되여 설립한 회사로 설탕, 밀가루, 식용유등의 식품사업과 핵산, 아미노산 등의 바이오사업 그리고 운송,하역, 건설의 물류사업을 하고 있는 회사입니다.
본글의 분석자료는 2020년 3분기 ( 작성일 기준 최근 )공시자료를 바탕으로 작성합니다.
회사 사업 기반 분석
CJ 제일제당 회사를 분석하여 사업과 매출 구성을 확인 하여 보겠습니다.
CJ 제일제당 제품별 매출 현황을 보면 식품사업부분이 아닌 물류사업이 41%의 매출을 차지하는 것이 의야했습니다.
식품사업은 6,840억원의 매출로 38%를 점유하고 있습니다.
식품사업은 원재료가 많이 들어가는 사업으로 원재료는
설탕, 원맥, 대두 , 옥수수 입니다.
수입되는 양이 많은 만큼 원자재 상승시 원가부담이 크게 적용되고 가격인으로 대응하는 방식의 진행이 일반적이 있습니다.
원달러 환율에 대한 이익변동을 보면
원달러 환율에 대한 이익변동을 보면 2019년도 까지는 원달러 환율이 하락을 해야 이익이 나는 구조였는데 2020년에는 원달러 환율이 상승 10%상승에 98억의 수익이나는 구조입니다.
이유가 외화자본금 확대 또는 통화스왑 계약에 따른 변동으로 볼수 있습니다.
재무상태 점검
CJ 제일제당 재무제표를 분석해 보겠습니다.
CJ 제일제당 재무제표를 보면 매출상승률과 이익증가가 눈에 보이실 것입니다.
2019년도의 순익이 감소부분은 일회성비용으로 미국의 투자한 회사의 유상감자에 대한 반영이 었습니다.
2020년에는 코로나19로인한 집콕인구 증가와 1인가구 증가에 따른 햇반수요증가 등이 맞물려 실적이 좋아졌습니다.
배당금 지급상황을 체크해 보겠습니다.
2017년 배당금 3,000원 , 2018년 배당금 3,500원 , 2019년 배당금 3,500원
배당금 지급일 : 12월결산 법인 - 4월 20일경
매출 성장 조건
- 회사 과거 주가 상승 시점 확인
| 항목 | 조건 | 항목 | 조건 | 항목 | 기타 |
| 환율 | 환율 하락 환율 하락 |
원재료 | 곡물가격 안정 곡물가격 하락 |
과거 주가상승기 | 2011년 ~ 2012년, 2014년 ~ 2015년 |
| 금리 | 금리인상 금리횡보 |
투자 | 모름 | 이슈성 호재 | 모름 |
- 글 작성일 현시점
| 체크 사항 | 체크사항 ( 글작성 기준일 , 상황에 따라 다르게 해석해야 합니다. ) |
| 원재료 / 원자재 | 원재료인 대두,밀,옥수수에 대한 비용이 큼 -> 상승시 실적악화 -> 가격반영으로 피해 최소 |
| 환율 영향 | 원화강세기에 수익증가 , 현재는 수익감소 공시 -> 완만한 원화강세 진행 |
| 사용 연동 산업 | 식품소비를 증가 시킬 글로벌 경기회복과 코로나19 극복 하려는 단계 -> 향후 긍정적 요인 |
- 성장 조건 개인적인 평가
코로나19로인한 혜택을 본 CJ 제일제당이라서 코로나19가 극복 되었을때 과연 지금보다 더 성장 할 수 있을까하는 생각은 들어가지만 1인가구 증가는 추세 흐름입니다.
원자재 상승기로 원가의 부담이 크지는 상황으로 제품가격상승 등의 단계를 거칠 것으로 생각 됩니다.
위험요소
CJ 제일제당 전환사채, 신주인수권부사채 등의 변수가 있는지 체크해 보겠습니다.
자본금 변동을 줄 만한 내용을 없습니다.
최근 기사
최근 기사를 보면 코로나19로 인한 혜택과 호실적을 기록을 기사화 합니다.
매매동향
CJ 제일제당 기관 외국인의 매매동향 분석하여 보겠습니다.
기관 외국인의 매매동향을 보면 12월과 1월 외국인과 기관 모두 매집을 하고 있습니다.
주가 전망
CJ 제일제당 주가 전망을 분석하여 보겠습니다.
CJ 제일제당 주가변동을 보면 코로나19로 다들 불황일때 오히려 주가는 상승하고 2017년도 고점을 넘긴 상황입니다.
1인가구증가와 집콕으로 인한 수혜를 톡톡히 본 기업입니다.
개인적인 주가전망을 하면
단기 - 종합주가 지수 조정기 조정을 함께 받고 코로나19종결과 함께 원가부담이 가중되는 이슈가 될것으로 생각 됩니다.
장기 - 원가부담을 제품가에 반영한 이후 원가부담이 줄어들때 주가가 한번더 레벨업을 할 것으로 생각 됩니다.
추천종목 또는 글
CJ 제일제당 같은 음식료 종목 분석에 도움되는 다른 종목이나 분석글을 링크
2021/01/01 - [증시/주식종목] - 대한제분 주가 전망을 알기 위해 옥수수와 소맥 선물 가격 관계
2020/12/18 - [증시/주식종목] - 하림지주 주가 전망과 지주사 지배구조 분석
2021/01/10 - [증시/주식종목] - GS홈쇼핑 주가 전망과 홈쇼핑 프로그램 공급 , 방송 기획, 방송 제작 등을 인터넷과 유통을 함께 사업하는 지에스홈쇼핑 - 방송서비스
CJ 제일제당 주가 전망과 식품사업(설탕, 밀가루, 식용유), 바이오사업 (핵산, 아미노산), 물류사업 ( 운송,하역 ) 사업에 대해서 알아 보았습니다.
해당 종목에 대한 분석은 개인적인 의견 일뿐이며 투자로인한 책임은 본인이 져야합니다.
제가 모르는 요인을 아시는 분은 댓글로 의견 부탁드립니다.
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