두산인프라코어 주가 전망 및 현대중공업 인수되면 어떤 효과가 있을까 ?라는 주제로 글을 작성하려고 합니다.
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두산인프라코어는 굴삭기 및 휠로더 같은 건설기계 사업과 엔진, 발전기 같은 엔진 사업을 영위하는 회사입니다.
사업비중별 매출 구성은 아래의 표와 같습니다.
두산밥캣이 생산하는 Compact 건설기계는 주택 건설, 농업, 조경 시장을 주요 타겟으로 삼고 있으며 Heavy 건설기계 제품에 비해 경기에 상대적으로 덜 민감함 등을 만드는 사업을 하고 있는 기업으로 두산인프라코어와 두산밥캣이 매출이 비슷하게 나오고 있습니다.
두산 밥캣은 두산인프라코어가 최대주주로 51%의 지분율을 보유하고 있는 기업입니다.
두산인프라코어가 생산하는 건설장비는 아래와 같습니다.
굴착기, 휠로더, ADT ( 굴절식 덤프 트럭 ), 특수장비 ( 전기 굴착기, 핸들러 등 )를 생산합니다.
두산인프라코어 회사 분석
두산인프라코어 회사를 분석하여 사업과 매출 구성을 확인 하여 보겠습니다.
3분기 공시자료에 따르면 두산인프라코어와 두산밥캣의 매출이 전년도대비 5.2% 매출이 감소하였습니다.
코로나19로 인한 경기하락으로 매출이 감소하였습니다.
전체 매출이 수출과 내수를 비교해보면
두산인프라코어와 두산밥캣은 수출이 대부분이며 내수는 전체 5%정도 입니다.
그래서 내수보다는 해외 경기에 영향을 더 받는 사업구조이고 환율에 민감하게 반응을 합니다.
두산인프라코어 주식 종목
두산인프라코어 회사와 비슷한 업종들의 주식 종목을 분석하면 도움이 될것입니다.
두산인프라코어 재무제표
두산인프라코어 재무재표를 분석해 보겠습니다.
두산인프라코어 재무제표를 를 보면 매출증가세가 유지되고 있으며 순이익도 올해 크게 감소하지 않고 유지되고 있습니다.
전체적으로 per와 PBR등이 모두 저평가 궁면이며 최근이슈인 현대중공업 그룹으로 편입이 되게 되면 평가를 다시 받지 않을까 예측해봅니다.
향후 실적을 예측해보면.. 매출이 95%가 수출로 발생 되기 때문에
국내 건설경기보다 해외 건설경기가 영향이 크기 때문에 단순 손익변동요인을 환율과 금리로 살펴 보겠습니다.
두산인프라코어 환율 변동에 따른 손익 변동을 살펴보면 원달러환율이 10%%상승을 하게 되면 168억원의 이득을 보고 그반대이면 168억원의 손실을 보는 구조입니다.
최근 원화강세로 상황이 바뀌어 실적이 악회되는 구조로 보시면 됩니다.
금리변동에 따른 손익변동 향후 금리가 인상되게 되면 손실 요인이 추가로 발생하게 됩니다.
두산인프라코어 주가 전망
두산인프라코어 주가 전망을 분석하여 보겠습니다.
두산인프라코어 주가 변동을 살펴 보면 현재 2018년 최고점에 근접해 있는 형국입니다.
그러나 장기적으로 큰 이슈가 하나 있습니다. 두산중공업이 현대중공업에 매각이 진행중입니다.
매각이 되고 나면 현대중공업 계열사인 현대건설기계와 시너지가 발생할 가능성이 높고 가치가 재평가 될 가능성이 높습니다.
현대중공업 그룹계열사가 되고나서 레벨업을 하지 않을까 개인적인 생각입니다.
두산인프라코어 배당금 및 배당금 지급일
두산인프라코어 주식 배당 성향은 어떤지와 배당금 및 배당금 지급일을 알아 보겠습니다.
두산인프라코어는 2009년부터 배당을 하지 않고 있습니다. 실적이 좋건 나쁘건 배당을 하지 않고 있기 때문에 향후 배당은 기대하기 어렵습니다.
2008년에 350원의 배당금을 지급 했는데요..
아마도 향후에는 배당금을 기대하기 어렵지 않나 개인적인 생각입니다.
두산인프라코어 최근 기사
두산인프라코어 최근 기사입니다.
두산인프라코어가 현대중공업지주가 인수하기 위한 공정위기업 결합 심사가 남았다는 기사와 특이한 기사가 하나 보입니다.
사모펀드(PEF) IMM 등 재무적투자자와의 DICC소송은 대법원 판결만을 남겨놓고 있다. 최악의 경우 1조원 이상의 채무가 발생할 수 있다.
- 한국경제 "[마켓인사이트]현대중공업지주 인수되는 두산인프라코어, 신용도 '안갯속'" 기사내용 중
우발채무 발생가능성에 대해서 언급하는 기사가 있습니다.
두산인프라코어가 주가 일 변동을 보면 주가가 탄력을 받지 못하고 내려가는 원인이지 않을까 추측해봅니다.
현대중공업 인수되면 어떤 효과가 있을까 ?
현대중공업 인수되면 어떤 효과가 있을까 ?라는 생각을 해보았습니다.
현대중공업지주가 보유한 기업중에 두산인프라코어와 동일한 사업을 하는 회사가 현대건설기계라는 회사가 있습니다.
두회사의 사업이 겹치기 때문에 시너지를 위해서 두산인프라코어와 현대건설기계가 합병을 한다면 상당히 경영효율이 좋아지겠지만 공정위에서 독과점이 있기 때문에 어떻게 결론날지는 기다려 봐야 하는데요.
사업규모면에서는 두산인프라가 매출이 훨씬 높습니다.
개인적인 생각으로는 내수가 5%밖에 안되는 두산인프라코어의 매출구조로 봤을때 해외수출을 기준으로 본다면 당연히 허가가 나리라고 생각되면 합병을 안되더라도 영업망과 물류 그리고 인력등의 효율화를 통해 실적이 더 향상되지 않을까 생각합니다.
- 물류 인프라 공동 사용 ( 생산, 운반 )
- 판매망 공동사용
- 중복이력 감소 ( 합병하면 효과 )
- 특허 공유로 기술 시너지 확대 ) 합병효과 )
- 해외 경쟁상와 경쟁력 확보 [ 합병 시너지 ]
등이 발생할 것으로 생각됩니다.
두산인프라코어 주가 전망 및 현대중공업 인수되면 어떤 효과가 있을까 ?라는 주제로 알아보았습니다.
해당 종목에 대한 분석은 개인적인 의견 일뿐이며 제가 모르는 요인을 아시는 분은 댓글로 의견 부탁드립니다.
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