안녕하세요. !! 아재상식입니다.
이녹스 주가 전망과 자전거 알톤스포츠, 2차전지 음극재용 원소재를 생산하는 티알에스 지주사 에 대해서 알아 보겠습니다.
이녹스는 2001년 새한마이크로닉스로 설립하여 자전거사업 분야의 레저부문인 (주)알톤스포츠, 투자회사인 (주)아이베스트 및 2차전지 음극재용 원소재를 생산하는 티알에스(주)를 종속회사를 보유한 지주회사 입니다.
본글의 분석자료는 2020년 3분기 ( 작성일 기준 최근 )공시자료를 바탕으로 작성합니다.
회사 사업 기반 분석
이녹스 회사를 분석하여 사업과 매출 구성을 확인 하여 보겠습니다.
이녹스의 종속회사에서 자전거 및 자전거 부품제조업을 하는 알톤스포츠와 2차전지 음극재용 원소재 제조하는 티알에스를 주목해야합니다.
알톤스포츠는 전기자전거를 중심으로한 스마트모빌리티 시장이며, 이를 중심으로 공공자전거 시장에서 점유율을 확대하는 것을 목표 하는 기업입니다.
티알에스는 2차전지 음극재용 원소재 제조관련 일을 하는데 아직 매출은 적습니다.
종속회사인 알톤스포츠의 매출이 가장 많은 83%를 차지하고 있기 때문에 2차전지 소재 부분은 아기 2%대도 안되는 매출을 가지고 있습니다.
너무 2차전지에 대한 부분을 크게 생각하면 안되는 부분입니다.
중국에서 자전거를 만들어 수입을 하는 구조로 사업이 되어 있어서 수출보다는 수입이 훨씬 많습니다.
그래서 원달러환율에 따른 이익 변동을 보면
환율에 따른 이익 변동이 하락을 해야 10%하락시 5.7억원 이익이 나는 구조입니다.
재무상태 점검
재무제표를 분석해 보겠습니다.
이녹스 재무제표를 보면 2018년 매출이 좋았던 시기에서 부터 순이익이 적자로 돌아 섰는데요.
2020년에는 다행히 흑자로 돌아선 모습입니다.
배당금 지급상황을 체크해 보겠습니다.
2017년 배당금 없음 , 2018년 배당금 없음 , 2019년 배당금 없음
배당금 지급일 : 12월결산 법인 - 4월 20일경
매출 성장 조건
| 체크 사항 | 체크사항 ( 글작성 기준일 , 상황에 따라 다르게 해석해야 합니다. ) |
| 원재료 / 원자재 | 알루미늄, 스틸, 카본이 주원료가 원가 상승중 -> 비용부담 |
| 환율 영향 | 원달러 환율이 지속적인 하향 추세 -> 수익 증가 |
| 사용 연동 산업 | 자전거 사업은 레저산업으로 경기가 좋아지면 수요가 늘어나는 구조 -> 긍정적 확대 예상 |
세계경기가 코로나19로 인하여 경기위축을 격고 2021년에는 경기확장을 본격적으로 할 것으로 생각 됩니다.
최악의 경기가 지나 2021년에는 2020년보다 더 성장할 것으로 생각 됩니다.
위험요소
전환사채, 신주인수권부사채 등의 변수가 있는지 체크해 보겠습니다.
자본금 변동에 줄만한 내용을 찾지 못했습니다.
최근 기사
이녹스 최신 기사에서 특별한 내용을 찾지 못했으나 2차전지 테마로 묶여 주가가 움직이는 내용의 글을 많이 알 수 있었습니다.
그러나 매출이 2%밖에 안되는 부분이라 실질적으로 당장은 회사에 기여하는 것이 적습니다.
매매동향
기관 외국인의 매매동향 분석하여 보겠습니다.
기관 및 외국인 매매 동향을 보면 기관은 아주 소량으로 매수 매도를 반복하고 외국인이 적극적으로 매매를 하고 소량지분을 늘여 가고 있습니다.
주가 전망
주가 전망을 분석하여 보겠습니다.
이녹스 주가 변동을 보면 이녹스첨단소재와 물적분할이 2017년도에 진행이 되어 주가가 하락 한 모습입니다.
실질적인 가치가 2017년보다 못한 상황으로 알톤스포츠의 가치가 이녹스의 가치로 이어지게 됩니다.
개인적인 주가 전망을 해보면 현재주가가 단기에 많이 상승을 한 상황으로 이녹스첨단소재의 지분을 25%만 소유하고 있어 이녹스첨단소재의 진짜 가치는 반영되지 않습니다.
이녹스첨단소재의 가치를 이녹스 주가에 반영하는 것은 너무 많은 기대를 하는 것으로 생각이 됩니다.
이녹스첨단소재의 최대주주는 맞지만 고평가는 조심해야 할 것 같습니다.
추천종목 또는 글
지주사 종목 분석에 도움되는 다른 종목이나 분석글을 링크
2021/01/07 - [증시/자동차 관련 종목] - 서연 주가 전망과 서연이화 서연탑메탈 등의 자동차 부분 기업 지주사
2021/01/07 - [증시/자동차 관련 종목] - 서연이화 주가 전망과 승용차 내외장품 및 상용차 SEAT 사업 - 자동차부품
2020/12/20 - [증시/주식종목] - 금강공업 주가 전망과 판넬 거푸집 사업전망
2020/12/18 - [증시/주식종목] - 하림지주 주가 전망과 지주사 지배구조 분석
이녹스 주가 전망과 자전거 알톤스포츠, 2차전지 음극재용 원소재를 생산하는 티알에스 지주사 에 대해서 알아 보았습니다.
해당 종목에 대한 분석은 개인적인 의견 일뿐이며 투자로인한 책임은 본인이 져야합니다.
제가 모르는 요인을 아시는 분은 댓글로 의견 부탁드립니다.
'경제 > 증시' 카테고리의 다른 글
| 하나마이크론 주가 전망과 반도체 패키징 및 테스트 사업 - 반도체부품 (0) | 2021.01.07 |
|---|---|
| 롯데케미칼 주가 전망과 폴리머, 모노머, 기초유분 석유화학제품을 생산 사업 - 석유화학 (0) | 2021.01.07 |
| 서연 주가 전망과 서연이화 서연탑메탈 등의 자동차 부분 기업 지주사 (0) | 2021.01.07 |
| 서연이화 주가 전망과 승용차 내외장품 및 상용차 SEAT 사업 - 자동차부품 (0) | 2021.01.07 |
| 루멘스 주가 전망과 LED소자를 이용한 BLU 그리고 플렉시블 LED 사업- 전자부품 (0) | 2021.01.06 |
댓글