대교 주식 전망과 학습지의 출판, 제조 및 판매 교육서비스 사업 - 교육

안녕하세요. !! 아재상식입니다.

코로나 19로 인한 방문판매와 같은 대면접촉이 어려워진 시대에 실적이 악화된 대표적인 기업입니다.

학습지 출판과 교육서비스 사업에 지주사 대교 주식을 분석하려고 합니다.

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대교 주식 전망과 학습지의 출판, 제조 및 판매 교육서비스 사업에 대해서 알아 보겠습니다.

 

대교 홈페이지 이미지

 

대교는 1976년 한국공문수학연구회로 시작하여 학습지의 출판, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하는 교육 문화기업을 계열사를 둔 교육서비스 지배회사입니다.

 

본글의 분석자료는 2020년 3분기 ( 작성일 기준 최근 )공시자료를 바탕으로 작성합니다.

회사 사업 기반 분석

대교 회사를 분석하여 사업과 매출 구성을 확인 하여 보겠습니다.

대교 계열사 별 사업내용

대교 계열사 별 사업내용을 보면 영유아 부터 성인까지의 교육사업을 하는 기업을 보유한 지주회사입니다.

대교 매출 구성

대부분의 매출이 교육서비스를 통해서 발생하고 있습니다. 그러나 올해 실적이 좋지 않은게 대면을 하지 못하니 방문판매나 방문교사의 역할이 축소되어 실적이 악화된 상황입니다.

 

코로나19로 인한 대면접촉 교욱이 온라인 교육으로 대체하는 효과를 발생하여 온라인 교육사업이 매출이 늘고 오프라인 교육사업이 매출이 줄었습니다.

 

 

재무상태 점검

대교 재무제표를 분석해 보겠습니다.

대교  재무제표

대교 재무제표를 보면 확연히 2020년에 적자가 보이실 것입니다.

매출과 수익 모두 줄어 든 상황입니다.

 

배당금 지급상황을 체크해 보겠습니다.

2017년 배당금  240원   ,  2018년 배당금  210원   ,   2019년 배당금  170원, 2020년은 배당은 미정 

배당금 지급일 : 12월결산 법인 - 4월 20일경

 

매출 성장 조건

체크 사항	체크사항 ( 글작성 기준일 , 상황에 따라 다르게 해석해야 합니다. )
원재료 / 원자재	학생수 감소부분은 해외시장 개척으로 극복중, 서비스 다양화를 통해 극복하려고 노력중
환율 영향	큰영향 없음 ( 해외사 비중이 크지 않음 )
연동 산업	교육서비스 산업으로 온라인사업은 증가, 오프라인 사업은 축소 -> 2020년 상황

개인적인 전망을 말씀드리면

단기 - 2021년 하반기 코로나19 극복과 함께 가치평가 진행 예상  

장기 - 오프라인 대면교육에서 온라인 교육으로 이관은 필수 사항으로 대교가 어떻게 대응하냐에 따라 가치가 변할 것라 생각합니다.

 

위험요소

대교 전환사채, 신주인수권부사채 등의 변수가 있는지 체크해 보겠습니다.

자본금을 변동 시킬 만한 내용을 찾지 못했습니다.

 

최근 기사

대교 최신 기사

대교 최신 기사를 보면 AI학습프로그램과 라이브방송등의 새로운 온라인 교육사업에 도전하는 내용이 나옵니다.

좋은 회사의 변화로 기존에 보유한 교육 콘텐츠를 활용한 온라인으로의 전환이 회사를 다시 살려내지 않을까 긍정적인 생각을 해봅니다.

 

매매동향

대교 기관 외국인의 매매동향 분석하여 보겠습니다.

대교 매매동향

대교 매매동향을 보면 기관은 지속적인매도 일괄이고 외국인은 매수와 매도를 반복하지만 적극적인 매수 모습은 보이지 않습니다.

전체적으로 개인에게 물량을 넘기는 모습입니다.

 

 

주가 전망

대교 주가 전망을 분석하여 보겠습니다.

대교 주가 변동

대교 주가 변동을 보면 2016년도 부터 계속하락하여 회복하지 못하고 있습니다.

사실 이부분은 출산율감소 , 학생수 감소와 연관되어 구조적인 매출한계가 반영되었다고 해도 과언이 아닙니다.

 

개인적인 대교 주가 전망을 해보면

단기 - 코로나 19와 배당금에 대한 매력으로 단기 반등 가능

장기 - 온라인교육 사업과 해외사업이 매출확대가 안된다면 점진적 하락으로 예상함

 

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해당 종목에 대한 분석은 개인적인 의견 일뿐이며 투자로인한 책임은 본인이 져야합니다.
제가 모르는 요인을 아시는 분은 댓글로 의견 부탁드립니다.