조일알미늄 주가 전망과 급락한 이유인 전환사채 장점과 단점

조일알미늄 주가 전망과 급락한 이유인 전환사채 장점과 단점을 알아보겠습니다.

조일알미늄 홈페이지 이미지

조일알미늄은 1975년에 설립하여 철강에 비해 부식에 대한 저항이 크고 경량성, 가공성이 탁월하며 인체에 무해하여 항공기의 기체, 창틀, 전선, 은박지, 각종 포장용 등으로 사용 용도가 광범위한 알미늄판 제조 및 판매업을 하는 회사입니다.

 

특이사항

2020년 12월 29일 마지막 거래일에 발생한 주가락의 원인을 조사하는 과정에서 배울 만한 사항이 있어 정리해봅니다.

조일알미늄의 주가 변동

조일알미늄이 16.7%의 주가 하락을 기록했습니다.

왜 그랬을까요 ?

조일알미늄 매매동향

조일알미늄 매매동향을 보면 기관에서 무려 320만주를 매도 했습니다.

외국인은 상대적으로 매수를 했는데요..

어떤 매물인지 알아 보기 위해 공시를 확인 해보겠습니다.

조일알미늄 전환사채 주식 전환 공지

조일알미늄 최근 공시내용에 1,300만주를 전환사채에서 주식으로 전환하는 신청이 들어와 공시를 하였습니다.

이 공시를 보고 기관이 가지고 있던 물량을 전부 매도를 한 것으로 추정합니다.

그럼 갑자기 왜 이런 공시가 나왔을까요 ??

공시자료중에 전환사채 항목을 찾아 보겠습니다.

 

조일알미늄 공시자료중 전환사채 항목

조일알미늄 전환사채부분을 보시면 190억원의 전환사채가 발행중에 있습니다.

이중에 525원의 전환사채중에 1,361만주가 사채에서 주식으로 전환하게 되었습니다.

그럼 남은 물량은 36,476,190 주 - 13,619,038 주로 약 2,300만주가 남아 있습니다.

 

전환사채를 얼마에 매수를 했는지 모르나 비슷한 가격대에서 전환사채 물량이 또 다시 나오게 될 것입니다.

 

전환사채의 장점은 

- 사채 발행 또는 금융권의 대출을 받기 어려운 신용도의 회사가 발행하면 자본을 유치할수 있습니다.

- 전환사채의 소유자는 채권처럼 이자를 받고 주식이 오르면 약정된 전환가액 금액으로 주식으로 변경하여 차익실현을 할수 있습니다.

- 주식으로 전환이 되게 되면 발행된 주식 수만큼 회사의 자본이 늘어나 유상증자의 효과를 보게 됩니다.

 

전환사채의 단점은 

- 주식이 오를때 차익실현을 위한 대량 물량으로 주식상승에 하락하는 원인이 됩니다.

 

회사분석

회사의 매출 구성을 확인으로 사업별 매출을 확인 해보겠습니다.

회사의 매출 구성

회사의 매출 구성을 보면 알미늄판에서 99.9%의 단일 품을 판매하고 있습니다.

 

매출에서 수출과 내수 비중

매출에서 수출과 내수 비중을 보면 수출이 약 18%로 내수에 치중한 사업을 하고 있습니다.

 

재무제표

재무제표를 분석해 보겠습니다.

조일알미늄 재무제표

조일알미늄 재무제표를 보면 순이익 면에서 좋지 않는 모습을 보입니다.

매출은 늘어나고 있으나 순이익이 안좋은데 주가는 올랐지요 ?

 

왜 주가는 올랐을까요 ??

알루미늄 국제 선물가격을 보면 알 수 있습니다.

국제 알루미늄 선물가격

 

 

 

국제 알루미늄 선물가격을 보면 3월부터 지속적으로 상승하였습니다.

알루미늄 제조사 입장에서는 알루미늄이 오르면 판매가도 올라가게 되어 자연스럽게 매출향상과 이익증가가 발생하게 됩니다.

 

 

주가 전망

주가 전망을 분석하여 보겠습니다.

 

조일알미늄 주가 변동

조일알미늄 주가 변동을 보시면 알루미늄 시세와 동일하게 주가가 상승했습니다.

 

혹시 실적이라도 급상승하는 호재가 나오면 주가가 더 오르겠지만,

이번 전환사채 발행건에 의한 주가 하락으로 매도 물량이 3,640만주가 나온다는 것을 알기 때문에 상당한 기간 700원대에 저항을 받게 될 거 같은게 개인적인 생각입니다.

 

최근 기사

 

조일알미늄 최신기사

지난 3월에 전환사채 발행소식외에는 특별한 기사가 없습니다.

 

동일 업종 주식 종목

회사와 비슷한 알루미늄 업종들의 주식 종목을 분석하면 도움이 될것입니다.

조일알미늄

남선알미늄

삼아얼미늄

 

조일알미늄 주가 전망과 급락한 이유인 전환사채 장점과 단점을 알아보고 조일알미늄 주식 종목을 알아보았습니다.

 

해당 종목에 대한 분석은 개인적인 의견 일뿐이며 제가 모르는 요인을 아시는 분은 댓글로 의견 부탁드립니다.